Размер позиции: сколько денег ставить в одной сделке

Представьте двух человек с одинаковым счётом и одинаковыми сделками. Все входы и выходы у них совпадают до секунды. Через полгода у одного счёт цел, у другого его нет. Разница только в одном: сколько каждый ставил за раз.

Это не преувеличение, а прямое следствие арифметики. Размер позиции — единственный параметр торговли, которым вы управляете полностью. Цену вы не контролируете, момент разворота не знаете, а вот сумму задаёте сами и заранее.

Считать надо не от позиции, а от убытка

Типичная ошибка — думать в терминах «вложу столько-то». Правильный порядок обратный: сначала решаете, сколько готовы потерять, если сделка не выйдет, и только потом из этого числа получаете размер.

1. Определите долю счёта, которую допустимо потерять на одной сделке. Обычно говорят о величине порядка одного–двух процентов.
2. Определите, на каком уровне признаете идею несостоявшейся, — то есть где будет стоп.
3. Посчитайте расстояние от входа до стопа в процентах от цены.
4. Разделите допустимый убыток на это расстояние — получите размер позиции.

Смысл в том, что размер получается разным для разных сделок. Если стоп близко, позиция выходит крупнее; если далеко — мельче. Убыток при этом один и тот же в обоих случаях, и именно это делает результат предсказуемым.

Что происходит при слишком крупной позиции

Первое следствие арифметическое: несколько неудач подряд отнимают такую долю счёта, что оставшимся уже трудно что-то отыграть. Второе — психологическое, и оно наступает раньше.

• Крупная позиция мешает спокойно смотреть на график: каждое движение ощущается лично.
• Появляется желание закрыть в плюс пораньше, «пока не отняли», — прибыльные сделки становятся мелкими.
• Убыточную, наоборот, держат до последнего, потому что признать её слишком дорого.
• В итоге средний плюс меньше среднего минуса, и стратегия не работает даже при верных входах.

Простой признак, что размер великоват

Он не требует расчётов. Если после открытия позиции вы проверяете график чаще, чем собирались, и обычные колебания вызывают напряжение — размер слишком велик для вас. Не для абстрактного трейдера из учебника, а именно для вас, с вашим отношением к деньгам.

Это ощущение — не слабость, а нормальный сигнал обратной связи. Уменьшите позицию до того уровня, где движения перестают задевать, и решения сразу станут спокойнее. На дистанции спокойные решения дают лучший результат, чем нервные, — при тех же самых входах.

Доля счёта против фиксированной суммы

Есть два способа задавать риск, и разница между ними проявляется не сразу. Первый — рисковать одной и той же суммой в деньгах. Второй — одной и той же долей текущего счёта.

Фиксированная сумма проще в подсчёте, но у неё есть неприятное свойство: по мере уменьшения счёта она превращается во всё большую его долю. Счёт упал вдвое, а сумма риска прежняя — значит, доля выросла вдвое. Ровно в тот момент, когда дела идут плохо, ставки становятся агрессивнее.

Доля счёта ведёт себя ровно наоборот и потому предпочтительнее. После убытков размер позиции уменьшается сам, после роста — увеличивается. Это встроенный регулятор, который не требует от вас решений в неподходящий момент.