Японские свечи: что показывает свеча и чего в ней нет

Свечной график придумали для того, чтобы уместить в одну картинку четыре величины: цену на начало периода, на конец, максимум и минимум. Ничего больше в свече нет — и это стоит помнить, когда речь заходит о толковании фигур.

Из чего она состоит

• Тело — прямоугольник между ценой открытия и закрытия периода.
• Тени — линии сверху и снизу, до максимума и минимума за период.
• Цвет — направление: закрытие выше открытия или ниже.
• Ширина — период: минута, час, день. Одна и та же цена рисует разные свечи на разных периодах.

Последний пункт важнее остальных. Дневная свеча с длинной нижней тенью на часовом графике превращается в несколько свечей с совсем иным рисунком. Никакого противоречия нет: это одни и те же сделки, сгруппированные по-разному.

Что действительно можно прочитать

Полезной информации в свече меньше, чем принято считать, но она есть. Длинное тело говорит, что цена в течение периода двигалась в одну сторону уверенно. Длинные тени — что она уходила далеко и возвращалась, то есть на этих уровнях находились встречные участники.

Это описание прошлого, а не предсказание. Утверждение «на этом уровне были продавцы» проверяемо. Утверждение «значит, они будут там снова» — предположение, и оно сбывается не всегда.

Где метод упирается в предел

Главное ограничение в том, что свеча не показывает порядок событий внутри периода. Цена могла сначала упасть, потом вырасти — или наоборот. Рисунок при этом получится одинаковый.

Второе ограничение — она ничего не говорит об объёме. Свеча с крупным телом на мизерном обороте и такая же на большом означают совершенно разное, но выглядят одинаково. Поэтому свечи почти всегда смотрят вместе с объёмом, а не отдельно.

Третье — она не знает контекста. Одна и та же свеча после долгого роста и после долгого падения означает разные вещи. Толкование в отрыве от того, что было до, — самая частая ошибка при чтении графика.

Практическая польза без гадания

Если убрать толкование фигур, у свечного графика остаётся вполне конкретное применение: он показывает размах движения внутри периода, а значит, помогает оценить, насколько беспокойным был рынок.

Несколько дней с длинными телами подряд означают, что цена проходит большие расстояния. Для расчёта размера позиции это важнее любых фигур: стоп придётся ставить дальше, а позицию делать мельче. Ряд коротких свечей говорит об обратном — рынок затих, и прежний расчёт стал избыточно осторожным.

Второе применение — заметить необычное. Свеча, заметно выбивающаяся из ряда по размеру, означает, что случилось что-то, чего не было в предыдущие периоды. Она не говорит, что именно и куда пойдёт цена, но задаёт вопрос, на который стоит поискать ответ прежде, чем открывать позицию.